Load Mutual Funds ~ A-aksjer B-aksjer og C Aksjer forklart

Share

|

Open-end verdipapirfond er enten laste eller nei-load midler. Det betyr at de enten har en form for salg restriksjoner, eller de ikke. Men bare fordi du investerer i en nei-load fondet ikke betyr at det ikke er noen typer utgifter. Load verdipapirfond belastes investoren en salgsordre kostnad for kjøp av aksjefond. Laster kan lades enten ved salg (front-end load) eller når aksjefond er innløst (back-end load). Det finnes tre ulike typer belastning midler, og deres aksjeklasser skille dem: A, B og C

A-aksjer

Når du kjøper et verdipapirfond's Class A-aksjer, vil du betale en up-front salg kostnader. Kostnaden kan variere mellom fire til åtte prosent av den offentlige emisjonen pris i utgangspunktet, med fallende salg kostnader som du kjøper flere aksjer. Med den første kjøp, og eventuelle senere kjøp, betaler investor NAV per aksje pluss den aktuelle lasten. Dermed blir hele beløpet ikke investert fordi en del av det går direkte til aksjefond familien som salg kostnader. Men når investor forløser sine aksjer, vil han eller hun vil motta NAV for aksjene. Det vil ikke bli noen overgi seg betalt for å ta ut penger fordi front-end load var allerede installert.

A-aksjer er også underlagt stoppunkter. Fond tilbyr investorer slike stoppunkter å oppmuntre en høyere investering. Fondet familien vil sette stoppunkter for hvert fond den tilbyr, og da investorer traff et stoppunkt, de er underlagt en lavere front-end salg kostnader. For eksempel setter mange fondet familiene deres første stoppunkt på kr 50.000. La oss si du kjøper $ 35,000 av XYZ Growth Fund

Klasse A. Deretter betaler den høyeste salget belastning, som i dette tilfellet la oss anta å være 5,75 prosent. Dette betyr at over $ 35,000, $ 2012.50 er salget ekstra kostnader for innkjøp fondet. Men la oss si at du har kjøpt $ 55.000. Den tilhørende stoppunkt er på $ 50.000 noe som medførte at salget restriksjoner blir 4,75 prosent. Salget kostnader vil være $ 2612.50. Uten stoppunkt systemet, er salget belastning på 5,75 prosent på $ 55.000 $ 3162,50. Det er en forskjell på $ 550 på grunn av stoppunkt systemet.

$ 35,000 - 5,75% = $ 2012.50

$ 55,000 - 4,75% = $ 2612.50

$ 55,000 - 5,75% = $ 3162.50

$ 3162.50 - $ 2612.50 = $ 550 besparelser

Aksjefond familier også tilby rettighetene til opphoping til dem som investerer i klasse A-aksjer. Rettighetene til opphoping spiller inn når du allerede har kjøpt noe A-aksjer og vil gjøre en påfølgende kjøp. Går tilbake til vår forrige eksempel, du har kjøpt $ 35,000 av XYZ Growth Fund Class A og ønsker å gjøre et kjøp på $ 35.000. Snarere enn belastes 5,75 prosent på den andre kjøp av $ 35.000, ville du bli belastet 5,75 prosent den første $ 15.000 og 4,75 prosent på de resterende $ 20.000. Din totale salget belastning for andre kjøp av $ 35.000 ville være $ 1812.50, snarere enn $ 2012,50 (sparer du $ 200). Dette skjer hver gang en investor gjør etterfølgende kjøp av sin klasse A-aksjer.

Original salg load - $ 35,000 - 5,75% = $ 2012.50

$ 15,000 - 5,75% = $ 862.50

20000 - 4,75% = $ 950

Totalt salg belastning for andre $ 35.000 investering = $ 1812.50

$ 2012.50 - $ 1812.50 = $ 200 besparelser

Aksjefond selskapene redusere front-end salget inn som mengden av investeringen øker. The sales last er vanligvis faset ut på $ 1 million. Derfor, hvis du investerer 1 million dollar i samme aksjefond familie i klasse A-aksjer, ville du ikke betaler frontend salg belastning. Enkelte fond familier ikke belaste en kontingent utsatt salg charge (CDSC) på én prosent for investeringer på $ 1 million eller mer. For eksempel, lader aksjefond selskapet MFS en CDSC av én prosent når investeringen er innløst innen 12 måneder etter den opprinnelige investeringen. Etter at 12-månedersperiode, skjønt, vil investeringen ikke lenger være underlagt noen form for back-end belastning.

B-aksjer

Klasse B-aksjene har ikke en up-front salget charge; heller, har de en back-end salg lade, eller overgivelse charge (CDSC). Overgivelsen kostnader forbundet med B-aksjer er lik overgivelsen belaste tidsplaner for årsavgiftene.

Når en investor kjøper B-aksjer i et aksjefond, han eller hun gjør dette for NAV, som sikrer at hele beløpet er investert. Men hvis aksjene er innløst i løpet av de første seks år, vil investoren betale en overgivelse kostnader. Aksjene vil bli innløst til NAV, men da den aktuelle belastning trekkes. Overgivelsen restriksjoner tidsplan for B-aksjer er en nedadgående én. Etter ni år, B-aksjer tilbake til A-aksjer, men ingen front-end salg load vil bli vurdert på det tidspunktet.

Mens B-aksjene ikke har noen up-front salg belastning, de pleier å ha høyere 12-b-1 avgifter innsiden. Disse avgiftene, oppkalt etter 1980 SEC regel som tillot dem, er en årlig omsetning avgifter, som er tatt imot fondsmidler for å kompensere fondet for noen form for distribusjon utgifter, som megler provisjoner eller annonseringskostnader. Den 12-b-1 varierer i prosent mellom de ulike fond familier, og vanligvis er ikke mer enn ,50 prosent per år. De kan imidlertid være så høy som 1,25 prosent. Selv om investorene belastes en overgivelse betalt for innløsning av sine aksjer før holder fondet i sju år, hvis de bytte sine aksjer til aksjer i et annet fond i samme fondet familien, det er No Surrender kostnader. For eksempel, kjøper du $ 40.000 av Oppenheimer Global Growth and Income Fund klasse B, og noen år senere du bestemmer deg for at du vil flytte $ 20.000 fra dette fondet til et annet fond. Så lenge du holder det $ 20.000 med Oppenheimer Funds og B-aksjer, vil du ikke bli belastet for overgivelse lade eller back-end belastning. Men hvis du ønsker å flytte pengene til et annet fond familien, vil du bli belastet med et gebyr overgi kostnader.

C Aksjer

I mange år var klasse A-aksjer den eneste typen aksjeklasse som var tilgjengelig. Da fondet familier introduserte B-klassen, og nylig har de begynt å tilby klasse C aksjer. Klasse C aksjer blanding fordelene ved både klasse A og B aksjer. Ved kjøp Klasse C aksjer, investorens penger er 100 prosent investert. Det er ingen front-end salg belastning, som det er med klasse A-aksjer. Plus, så lenge du ikke innløse aksjene i løpet av det første året ved å investere penger, kan du trekke ut alle pengene dine uten noen form for overgivelse kostnader. Derfor er det ingen front-end og back-end belastning. Imidlertid vil pengene dine være gjenstand for en en-prosent overgi belastning hvis du løse inn aksjefond i løpet av det første året. Reglene for same-fond-familien utveksling gjelder for klasse C aksjer, som de gjør med B-aksjer. Gjøre Klasse C aksjene ikke dele i konverteringen privilegium, det samme gjør B-aksjer. De vil forbli klasse C.

Klasse A versus klasse B versus klasse C

Det er ikke noe entydig svar på hvilken aksjeklasse er den beste. Alle tre har sine fordeler og ulemper. For større pengebeløp, ville A-aksjer trolig være den beste på grunn av reduksjon i salget kostnad og siden det er ingen back-end avgifter. Hvis pengene ligger innenfor et IRA, kanskje B-aksjer ville være det beste alternativet. Men hvis du ønsket å investere pengene dine, og tenkte at du kanskje trenger det innen få år, kan Klasse C aksjer være veien å gå. Aksjen klasse som du investerer i er virkelig bestemmes av tidsramme. Det kan hende at en blanding av aksjeklasser er å foretrekke.

---